jueves, 17 de mayo de 2012

TASAS DE INTERÉS NOMINAL Y EFECTIVA. RENTABILIDAD

PREGUNTAS GENERADORAS 


1. ¿Cuál es la diferencia entre tasa nominal y efectiva?

Tasa de Interés Nominal:

 La tasa nominal es el tanto por ciento acordado por el prestamista y el tomador del préstamo en concepto de interés; es el que capitaliza más de una vez por año. Esta tasa convencional o de referencia lo fija el Banco Central para regular las operaciones activas (préstamos y créditos) y pasivas (depósitos y ahorros) del sistema financiero.

Tasa de Interés Efectiva:

Con el objeto de conocer con precisión el valor del dinero en el tiempo es necesario que las tasas de interés nominales sean convertidas a tasas efectivas. La tasa efectiva es aquella a la que efectivamente está colocado el capital, la capitalización del interés en determinado número de veces por año. Esta tasa de inteés representa globalmente el pago de intereses, impuestos, comisiones y cualquier otro tipo de gastos que la operación financiera implique.


2. ¿Qué relación existe entre la anterior diferencia y la que existe entre el interés simple y compuesto?

Las tasas nominales y efectivas, tienen la misma relación entre sí, que el interés simple y compuesto. En la tasa nominal se emplea el interés simple porque esta tasa no tiene en cuenta la capitalización de intereses; la tasa efectiva o periódica es la que se debe usar fórmulas del interés compuesto


3. ¿Qué tipos de tasas de interés se manejan en el sistema financiero colombiano?

Existen dos tipos de tasas de interés: la tasa pasiva o de captación, es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado; la tasa activa o de colocación, es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por préstamos otorgados.

En Colombia hay varias tasas de interés de referencia que se usan frecuentemente:

  • DTF: es el promedio ponderado de las tasas de interés efectivas de captación a 90 dias (las tasas de los certificados a depósito a término CDT a 90 dias) de los establecimientos bancarios, corporaciones financieras, compañias de financiamiento comercial y corporaciones de ahorro y vivienda.
  • Corrección Monetaria: es la tasa que se utiliza para actualizar el valor de la unidad de porder adquisitivo constante (UPAC). A esa tasa se redefine el valor de las deudas a los ahorros denominados en UPAC. se calcula como un porcentaje de la DTF.
  •  TBS (Tasa Básica de la Superintendencia Financiera): es la tasa promedio de CDAT y CDT a diferentes plazos, a la cual negocian entre sí los intermediarios financieros. Esta tasa la calcula y certifica la Superintendencia Financiera.
  • TIB (Tasa inter-bancaria): es la tasa pasiva promedio a la que negocian entre sí los intermediarios financieros en el mercado de liquidez y a muy corto plazo.


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